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艾略特波浪理论
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艾略特波浪理论实践应用

发布时间:2015-01-27浏览 975 次

    艾略特波浪理论是美国分析家艾略特发布的一套市场分析理论,在投资界影响很大!现在,我们以现货黄金市场投资为例,从基本特点、波浪的形态、波浪理论的交易策略三个方面来阐述波浪理论在实际操作中的应用:

一、波浪理论的四个基本特点

   (1)黄金价格的上升和下跌将会交替进行;

   (2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。

   (3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环;

   (4)时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。

    总之,波浪理论可以用一句话来概括:即"八浪循环"(如下图所示)

二、波浪的形态

    波浪在市场中反复出现,艾略特对它们一一命名,逐个定义,分别图解,并解释了他们如何连接在一起构成自身的大型变体.这就是形态.

    1,波浪的基本形态

    八浪周期波动:五浪上升,三浪下跌,循环往复.

    1.1为何五浪上升?

    符合线性运动中振荡和行进的最低要求:一浪不会有振荡,至少三浪有;三浪不会行进,至少五浪会;最有效的分段行进是5-3循环.

    2,波浪有不同的规模和级别

如趋势,有长达百年的超级大循环,也有短至几小时的小循环,但基本的八浪循环形式不变.每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪,同时又都是上一层次浪的组成部分.

    2.1如何区分三浪和五浪结构?

    看这一浪与它的上一层次浪的运行趋势是否相同,如相同,则为五浪,不同则为三浪.

    2.2区分三浪和五浪结构的意义

    3,波浪的层次

    艾略特将趋势划分为九个层次,每个层次的浪有不同的名称和标志,分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大,小写交替标示.投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段. 一般应用中只要辩明相对级数即可.

    3.1浪的级别与层次划分

上述标记符号并不是唯一合法的,也可以使用其他的标记符号. 每一个波浪的长度并不是相等的,它可以压缩,可以延长,可以简单,可以复杂,一切应以型态为准.

    4,数浪的原则

    形态是波浪理论的基础,正确的数浪方法是波浪理论的分析前提.最基本的数浪规则有以下几条: ①第3浪永远不可能是15浪中最短的一浪. ②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶.(倾斜三角形例外) ③交替原则:"在几乎所有波浪的运行中,其波浪的型态可以说是维持着交替出现的形式. 市场不会以同样的方式演变:后一次顶,底部的形成方式决不会与上一次一样. 如果第二浪以简单形态出现,那么第四浪倾向于以复杂形态出现,反之亦然.(第四浪以复杂形态出现的概率很高,它通常会在低一个级别的第四小浪范围内完成其调整走势.) ④延长规则: 1,3,5浪中只有一浪延长,其它两浪长度和运行时间相似.

    5,各波浪的特性

    第1: (1)几乎半数以上的第1,是属于营造底部型态的一种,1浪是循环的开始,空头市场跌势未尽,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深; (2)另外半数的第1,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,一般第1浪的涨幅通常是5浪中最短的. (3)形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气,成交量及市场宽度出现明显的增加.

    第2: 2浪是下跌浪,由于投资者误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当价格在此浪中跌至接近底部(1浪起点),市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小,2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头肩底,双底等.

    第3: 3浪往往是最大,最有爆发力(价格往往跳空)的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,此外,由于第3浪涨势激烈,经常出现"延长浪"的现象.

    第4: 4浪是行情大幅涨升后的调整,通常以较复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角形"的走势,但第4浪的底部不会低于第1浪的顶点. 形成过程中高价股往往小幅回落,而低价股则大幅上窜下跳.

    第5: 在股市中第5浪的涨势通常小于第3,且经常出现失败的情况,广泛性和力度稍弱,但市场情绪相当乐观,常常可以听到某些分析师的"豪言壮语" ,人人赚钱.市场上原来的领头羊现在已退居二线.

    A: A浪是下跌的开始,但投资者大多认为上升行情尚未逆转,仅为一个暂时的回档现象.实际上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平台调整.

    B: B浪是对A浪的反弹,但是成交量不大.一般而言是多头的逃命线,但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势,因而B浪常形成"多头陷阱",许多投资者在此惨遭套牢.B浪在技术上很少是强劲的,B浪中活跃的黄金数量有限,但绩优股却十分抗跌.

    C: 是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌.

    上述的波浪特性,只是建议性的,并不意味着必然如此.波浪特性有时会误导投资者,以至贻误战机.因此在实际分析工作中,一定要以浪形为准.

三、波浪理论的交易策略

    先来看一个标准的波浪形态(如下图),我们再来具体分析在现货黄金交易中如何使用艾略特波浪理论:

    第1:尝试性建立部分仓位; 2:爱好风险者可在50%时建仓; 3:突破1浪时买进或加码买进; 4:在形态底部线或靠近1浪顶的地方买进; 5:指标顶背离时立刻卖出; a: 清仓; b: 最后卖出机会; c: 如前未卖出,跌破a浪底时止损卖出.