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形态组合之头肩顶

发布时间:2015-01-09浏览 1497 次

   头肩顶是在日常交易中能经常碰到的反转形态之一,它出现在一波上涨行情要结束的地方,下图就是头肩顶形态:



头肩顶形态

从上图我们可以看出头肩顶形态图形以左肩、头部、右肩颈线形成。头肩顶,是投资技术分析描述股票价格或市场指数的图表形态,图中的曲线犹如人的两个肩膀扛一个头。股票价格从左肩处开始上涨至一定高度后跌回原位,然后重新上涨超过左肩的高度形成头部后再度下跌回原位;经过整理后开始第三次上涨,当涨幅达到左肩高度形成右肩后开始第三次下跌,这次下跌的杀伤力很大,很快跌穿整个形态的底部。头肩顶为典型的熊态出货信号。当形态形成之后,股价下跌幅度为最高点与颈线之间的垂直高度。

头肩顶走势,可以划分为以下不同的部分(如下图)

头肩顶构成部分

(1)左肩部分──持续一段上升的时间,成交量很大,过去在任何时间买进的人都有利可图,于是开始获利沽出,令股价出现短期的回落,成交较上升到其顶点时有显著的减少。

(2)头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升,成交亦随之增加。不过,成交量的最高点较之于左肩部分,明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。

(3)右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升,可是,市场投资的情绪显著减弱,成交较左肩和头部明显减少,股价没抵达头部的高点便告回落,于是形成右肩部分。

(4)突破──从右肩下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线,其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上。

简单来说,头肩顶的形状呈现三个明显的高峰,其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面,则出现梯级型的下降。

那么在实际操作中我们应该如何应用头肩顶形态,获得利润呢?请看下图建议(这里特别说明一下,当股价突破颈线然后再回调至颈线处依然可以做空,成功率极高):